各路梟雄逐鹿萬科 房地產指基一馬當先

指數型基金最近有多牛？

　　數據顯示，近1個月，寶億萊家居飾品，指數基金收益排行榜前五名，也是基金收益總榜單的前五名。

　　這是一種巧合，還是另有玄機？投資標的是什么？投資者還能不能跟？

　　五只指數基金為何火

　　截至8月18日的數據顯示，鵬華地產分級、招商滬深300地產指數分級、國泰國證房地產行業指數分級、天弘中證全指房地產A、天弘中證全指房地產C分別以13.41%、13.14%、12.71%、11.10%、11.08%的收益率穩居近1個月來基金收益排行榜前五。上述5只基金除了都是分級基金外，無一例外的都是指數型基金。此外，目前市面上377只指數基金，有300只在過去一個月取得了正收益。

　　指數基金跟蹤的指數不只有大型交易所指數，也包括某些機構編制的行業指數，上述5只基金正巧跟蹤的就是房地產行業指數，這與最近房地產板塊的優異表現也有直接關系。萬科股權之爭、恒大增持房地產股權等事件，令房地產股價漲勢喜人。

　　這類基金風險有多大

　　指數基金是以特定的指數為標的指數，并以該指數的成份股為投資對象，通過購買該指數的全部或部分成份股構建投資組合，以追蹤標的指數表現的基金產品。目前市面上比較主流的標的指數有滬深300指數、標普500指數、納斯達克100指數等。

　　投資服務機構Portfolio Solutions和Betterment曾經發布研究報告，分析持有10種資產的投資組合在1997年至2012年間的表現。結果發現，寶億萊家居飾品加盟<寶億萊整體家居軟裝生活館，指數基金投資在82%到90%的情況下，表現好于主動管理投資。

　　通常而言，指數基金以減小跟蹤誤差為目的，使投資組合的變動趨勢與標的指數相一致，以取得與標的指數大致相同的收益率。

　　嘉豐瑞德給出的統計數據顯示，即使不在牛市，指數型基金也能跑贏80%的散戶。

　　從成本上看，由于指數基金采取了一種購買并持有的策略，所持有股票換手率很低，管理的費用相對也較為便宜，費率可能只有普通非指數基金的1/5左右。

　　另外，寶億萊家居飾品，股票交易有印花稅，而用基金買賣股票沒有印花稅。企業也免征營業稅和企業所得稅。長期來看，指數基金比直接經常買賣股票有一定的成本優勢。

　　有基金經理告訴《國際金融報》記者，對于個人投資者，如果想獲得一個平均的收益，寶億萊家居飾品加盟<寶億萊整體家居軟裝生活館，跟蹤某個指數就是相對較簡便的方式。

　　哪類指數基金值得跟

　　南方中證500ETF基金經理羅文杰建議，選擇指數型基金可分為兩步走：第一步是選擇合適的標的指數，即選擇什么樣的指數，寬基指數或行業指數、大小盤風格等；第二步是選擇跟蹤誤差小的相應指數基金，整體軟裝寶億萊家居飾品，“跟蹤誤差越小的指數基金，越貼近標的指數的收益”。

　　在羅文杰看來，長期來看，指數類基金能夠跑贏大多數主動管理型基金。

　　除了當前紅火的房地產指數，還有什么指數可以跟呢？

　　廣發中證環保指數基金經理劉杰告訴《國際金融報》記者，環保行業有事可為，大有可為，在中國經濟進入轉型期間，相比其他行業而言，環保行業增長空間可以看到千億元級，存在中長期較好的投資價值。

　　數據顯示，“十二五”期間，我國節能環保產業以15%至20%的速度增長，環保投資達到3.4萬億元，比“十一五”期間增長了62%，占到GDP的3.5%。

　　截至6月30日，中證環保指數近3年漲幅為71.45%，展現出環保行業指數的高成長性。（嚴言）